2008的味道瑞信风暴刮起,交易对手银

美国银行业危机继续蔓延，投资者越发担忧，近年来风波不断的瑞信恐成下一个“雷曼兄弟”，交易对手银行狂买瑞信信用违约掉期（CrditDfaultSwap，CDS）“对冲”风险，投资者恐慌情绪爆表。

3月15日，媒体援引知情人士消息称，法国巴黎银行的做法“更激进”，已经宣布停止接受交易对手方为瑞信的衍生品合同转让。

知情人士表示，在过去几个月，许多美国银行减少与瑞信的业务往来，以降低风险敞口。

硅谷银行危机正席卷全球金融市场，3月15日周三下午，CMAQ的报价显示，瑞信债券的一年期信用违约互换(CDS)从周二业务结束时的报价.9个基点飙升至近点，约为针对瑞银一年期CDS价格的0倍，德银的10倍。为瑞信集团的债券提供违约保护的成本逼近点。

CDS的作用类似于一种保险合同，如果公司无力债务，投资者就会得到赔付，简单来说，CDS的基点越高则代表公司无力还债的风险越大。瑞信CDS曲线也从上周五正常的上升形态转为倒挂，意味着防范立即违约的成本，高于将来违约的成本。

从瑞信当前CDS价格来看，尤其短期这一侧，显示出公司近期崩溃的可能性大增，这些都在侧面说明瑞信的投资者们正处于极度恐慌之中。

美国资管公司PnnMutualAsstManagmnt总裁MarkHppnstall表示：

CDS的交易水平在某种程度上已经成为投资者对瑞士信贷的信心危机。人们正在试图寻找所有可能的方式来获得保护。

瑞信集团股价隔夜美股盘中一度跌超5%，并创下历史新低1.55瑞士法郎，报收1.7瑞郎，跌幅达4%，创史上最大跌幅。这反映出市场担忧美国的地区银行危机已经蔓延到了大西洋对岸的欧洲。

面对市场恐慌情绪，瑞士央行和瑞士监管机构Finma就市场不确定性问题发布联合声明支持瑞信，称必要时将提供流动性：

没有迹象表明由于当前美国银行市场的动荡，瑞士的金融机构面临直接蔓延的风险。

瑞士的监管要求所有银行维持资本和流动性缓冲，以满足或超过巴塞尔协议的最低要求。此外，具有系统重要性的银行必须满足更高的资本和流动性要求。这可以吸收重大危机和冲击的负面影响。

最近几天，瑞士信贷的股票交易价值及其债券价值尤其受到市场反应的影响。Finma与该银行保持着非常密切的联系。在此背景下，Finma确认瑞士信贷满足适用于系统重要性银行的更高资本和流动性要求。此外，如有必要，瑞士央行将向全球活跃的银行提供流动性。Finma和瑞士央行正在密切

转载请注明：http://www.abuoumao.com/hyfz/7762.html