改革探索丨服务好实体经济是金融业改革开放

★服务好实体经济是金融业改革开放的主线★（资料图片）■中国经济时报记者姜业庆一部金融改革开放史，就是金融服务实体经济的探索史。处于现代经济中心地位的金融，在某种程度上来说就是“血液”。没有金融，现代经济就是无根之木。如何发挥金融服务实体经济的功能，中国金融业在过去的40年中，经过了一系列的探索。国家外汇管理局副局长、党组成员陆磊日前在中国人民大学召开的一次会议上指出，若按照时间纵轴进行梳理则会发现，在这四十年间，金融的改革开放有五个非常重要的历史节点：第一，年。这是中国对基本现代金融制度进行虚心学习和引进的时期；第二，年。在这一时期，进行了防范金融风险的模式选择；第三，年。当时中国加入了世贸组织，在金融领域面对着能否接受发达的西方世界所带来的市场冲击问题。这时需要做的是“强身健体”；第四，年。全球性金融危机在这一年爆发，而中国金融却显示出了韧性和自豪感；第五，年。党的十九大召开以后到今天，从最初非常虚心好学变成要有“四个自信”，打好“三大攻坚战”，第一个攻坚战，就是非常重要的防控金融风险攻坚战。改革开放初期，我国金融业的发展无法满足市场取向的经济体制改革要求，逐渐暴露出金融组织体系单一、金融供给渠道匮乏、应对金融风险能力不足等问题，成为制约我国经济社会发展的明显短板。加快发展现代金融业、建立健全适应社会主义市场经济要求的金融体系就成为这一时期金融工作的首要任务。年召开全国金融工作会议，提出要进一步深化金融改革，整顿金融秩序，防范和化解金融风险，力争用3年左右的时间，大体建立与社会主义市场经济发展相适应的金融机构体系、金融市场体系和金融调控监管体系，显著提高金融业的经营和管理水平，基本实现全国金融秩序明显好转。新一轮中国银行业改革开放启动。与此同时，年，财政部发行亿元特种国债为国有商业银行补充资本金；年，国家相继成立四家金融资产管理公司，剥离国有商业银行近1.4万亿元的不良贷款。虽然近年来由于各种不利因素增加、经济下行压力增大，年6月商业银行不良贷款率又反弹到了1.86%，但与国际同行相比，仍属比较稳健的金融体系。年12月7日，国际货币基金组织（IMF）和世界银行公布了中国“金融部门评估规划”（FSAP）更新评估核心成果报告，肯定中国在探索宏观审慎政策框架方面走在了世界前列。整体而言，中国属于稳健金融大国。亚洲金融合作协会秘书长杨再平指出，在化解历史累积高危风险从“技术上破产”到“稳健金融大国”的同时，我国金融业在服务实体经济的过程中，也从简单粗放转为多样精细的金融服务。就银行业而言，突出表现在以下几个方面。一是服务对象日益惠及更广大社会民众及大中小多层次经济实体创业发展。其一，过去银行业基本只做对公即公司金融业务，而很少做对私即个人金融业务，如今，“旧时王谢堂前燕，飞入寻常百姓家”，对私即个金业务成为各行业务发展战略重点，并从单纯的消费信贷扩大为包括结算、担保、投资管理、个人理财、咨询等广泛内容。其二，过去银行业的对公即公司金融业务，尤其是信贷业务，也基本只对公有制企业，非公有制企业很难获得银行贷款，如今，银行信贷支持的所有制歧视已不复存在，对非公企业信贷支持既是国家政策要求，也是商业银行自身商业追求。其三，过去银行业对公即公司业务存在“垒大户”倾向，贷款基本只对大中型企业，如今，正逐年向小微企业倾斜，连续四年实现增速不低于各项贷款增速、贷款量不低于上年同期增量“两个不低于”目标。其四，过去银行业偏好大中城市，农村金融服务十分薄弱，如今，各类金融机构正积极下乡，可谓“八仙过海，各显神通”，机构已实现县域全覆盖，同时通过机构及服务“双覆盖”，利用正式网点、建设网点以及ATM机、转账电话等形式，实现了乡镇金融服务全覆盖。二是服务网点及渠道体系日益增多且改善。物联网点不仅每年以数千计增加，向广大城乡地区广覆盖，而且环境功能日益标准化、高级化。自助设备投放持续多年快速增长，年银行业务离柜率为87.58%。电话、网上及手机银行迅速发展，商业银行借助自助银行、电话银行、网上银行、手机银行等高科技智能体系，让百姓享受到24小时多层次、多渠道的全天候便捷而高效的服务。由互联网、物联网、大数据、云计算、区块链、人脸识别技术、人工智能等组成的最新金融科技方兴未艾。　三是服务种类及产品日益多样丰富。过去，我们的银行业只有简单存贷款业务，且存贷款业务品种极其单一，如今，可供选择的存贷款业务品种已多种多样。中间业务加速发展，业务种类日益丰富，给老百姓带来了方便，增加了社会福利。理财业务产品金额及品种年年超翻番。截至年末，全国银行业理财产品种类近10万，存续余额为29.54万亿元，是年底多亿元的59倍多。四是全行业服务理念日益增强，精益求精打造行业服务品牌蔚然成风。各银行业金融机构纷纷“对标”，经过检查考核、合规性审查、检查验收、第三方测评等步骤，层层选拔，由此推动全行业创先争优打造行业服务品牌蔚然成风。特别是党的十九大以来，中国特色社会主义进入了新时代，我国经济发展也进入了新时代，基本特征就是我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，过去高投入、高污染、高耗能的经济发展方式已不适应新时代经济社会发展要求，必须在转变发展方式、优化产业结构、转换增长动力上下功夫，不断提升我国经济发展的质量和效益。一方面，金融业要充分发挥促进资源优化配置的功能，引导经济资源从低效率实体部门转入高效率实体部门，更好服务实体经济高质量发展。另一方面，要抑制金融领域“脱实向虚”倾向，防范和化解金融风险。为了引导金融回归服务实体经济的本质，促进实体经济与金融良性互动发展，年和年召开的全国金融工作会议把金融服务实体经济作为推进金融改革与发展的重要目标。特别是在年全国金融工作会议上，习近平总书记深刻阐述了做好金融工作的重要原则并明确指出，“为实体经济服务是金融的天职，是金融的宗旨”“金融要把为实体经济服务作为出发点和落脚点”。这就为金融业进一步认清自身功能和定位、统一金融工作思想、明确金融工作总纲领提供了重要指引。 　　★中国金融业逐步在摸索中走向成熟——访中国人民大学国际货币研究所研究员李虹含★访谈（资料图片）■中国经济时报记者姜业庆随着中国经济的发展和市场化改革的推进，这40年来中国金融业在各个方面都发生了深刻的变革。中国金融业是如何在改革开放中发展的？主要体现在哪些方面？中国经济时报记者日前专访了中国人民大学国际货币研究所研究员李虹含。金融组织体系不断健全与完善中国经济时报：作为中国金融业改革开放最直观的体现，金融组织机构是一个重要的观察载体，在这方面有哪些变化？李虹含：改革开放后，我国逐步强化金融机构在国民经济运行中的地位和作用，恢复和建立了大量金融机构。年以前，我国基本上只有一家银行——中国人民银行，肩负着中央银行和商业银行的双重职能。年9月，国务院决定让中国人民银行专门行驶中央银行的职能。此后，逐步恢复和设立了中、农、工、建四大银行，恢复和重新组建了交通银行，同时成立了一大批非银行金融机构。从此，我国逐步形成了中央银行体制，金融组织体系由单一银行体制转变为复合银行体制。年成立证监会。年末，中央银行职能发生转变，货币政策趋于理性。年，成立了三家政策性银行。年，将四大行从法律上定位为国有独资商业银行。年，成立四家资产管理公司。年成立保监会。年成立银监会，年底选择中国银行和中国建设银行进行股份制改革试点。年3月13日，银监会和保监会合并。至今，金融组织体系改革日臻完善，形成了以中央银行为核心，国有独资商业银行和股份制商业银行为主体，政策性银行、非银行金融机构和外资金融机构并存的金融组织体系。利率、汇率的市场化机制稳步推进中国经济时报：作为中国金融改革的重要内容之一，利率的市场化以及人民币汇率的形成机制是如何在改革开放中逐步推进的？李虹含：利率市场化的改革思路是先货币市场和债券市场利率市场化，后存贷款利率市场化。年11月30日，中国人民银行正式放开银行间拆借利率，为利率市场化改革奠定了基础。此后，债券市场利率、境内外币存贷款利率也逐步实现市场化。年7月20日，中国人民银行决定全面放开金融机构贷款利率管制。年8月26日，中国人民银行决定放开一年期以上定期存款利率浮动上限。年10月24日，中国人民银行决定对商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款利率浮动上限，利率市场化改革迈出关键性一步，这意味着我国利率管制基本放开，利率将由金融机构根据市场供求自主决定，从而使市场在资源配置中起到更大作用。自年以后，随着互联网金融的快速发展，给我国利率市场化改革增添了新内容。在利率市场化改革全面发展的进程中，一些潜在的风险和存在的问题逐渐暴露出来。主要表现在基准利率的形成机制不合理、银行和企业的金融风险持续增加，是金融创新动力不足以及我国金融业的经营制度也是造成金融创新动力不足的关键，分业经营和分业监管的制度，使得金融业行业内的联系性较弱，协同合作的机会较少，限制了金融产品的创新。就人民币汇率形成机制来讲，在—年期间，我国实施的是双重汇率制度。年，人民币汇率形成机制取得突破性进展，实现了人民币官方汇率与外汇调剂市场汇率并轨，自此开始实行以市场为基础、有管制的浮动汇率制度。年，中国宣布汇改，并正式走向浮动汇率安排。近十年来，人民币汇率形成机制的市场化程度越来越高，尤其是在年的“汇改”之后，这种态势愈发明显。自年以来，我国外汇市场一直存在升值压力，年8月11日，中国人民银行修改人民币中间价生成机制，使得人民币在当日快速贬值近2%。“汇改”开启了人民币汇率机制改革的序幕，提高了人民币汇率形成机制的透明度和市场化水平，有利于人民币汇率能够跟随国内国际宏观环境的变化，从而使得我国汇率由市场供求决定；有利于维护我国货币政策的有效性，从而缓解以美元指数为代表的外部汇率冲击；有利于增强人民币的公信力，促进中国经济结构转型，满足当前供给侧结构性改革的要求；有利于促进国际资本的自由流动，推动人民币资本项目可兑换的进程，进而提高我国的福利水平。在这样的发展形势下，人民币汇率有望实现更大的波动率，真正实现市场主导下的双向波动。金融监管体制日益成熟中国经济时报：作为中国金融体系的重要一环，金融监管如何围绕建立中央银行体制、银行企业化改革、资本市场改革、金融监管体制改革和金融对外开放等方面，逐步形成中国特色的金融监管体系的？李虹含：中国金融监管体制改革是呈渐进式发展的，自年改革开放至年，我国金融监管主要是采取行政监管，专业性的监管手段相对较弱。年—年，中国人民银行开始行使中央银行职能，金融监管职责开始专门化，中央银行金融监管模式开始确立。但是，这一阶段是中国经济体制由“计划经济”向“市场经济”转换的初期，中国人民银行主要是依托于行政体制和权力对金融机构实施监管，而过多的行政干预对市场经济的发展不利。年，中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会相继从中国人民银行分离。年，中国银行业监督委员会挂牌成立。至此，中国现行的分业经营、分业监管体制正式形成。年我国开始探索目标监管模式。近年来，我国的金融体系在不断的变革，在监控金融创新、弥补监管疏漏、消除监管套利空间和防范化解风险等多方面作出了新规范。此外，中国金融监管更加专业化，与国际接轨。在银行监管方面，将“巴塞尔协议”作为主要标准，使自己的资本监管和风险监管标准与国际标准接轨。在证券业监管方面，将证券市场由为国企改革服务转向了为上市公司治理服务，而且将保护投资者利益和提高证券市场透明度作为监管核心。年成立国务院金融稳定发展委员会，年3月将银监会和保监会合并，新的“一委一行两会”的监管格局至此形成。此外，伴随着金融业的快速发展，给金融监管提出了更高的要求，金融监管亟待补齐短板。在实际工作中，现行的金融监管制度暴露出了以下一些问题和不足：一是金融监管领域仍存在监管真空。由于我国金融采取的是分业监管，没有针对金融混业经营的监管目标和原则，容易造成监管真空或重复监管。对于新兴的非银行金融机构和非金融机构办理金融业务的情况，也缺少相对完善的监管原则和规范，存在监管空白地带。二是金融监管方式有待完善。我国的金融监管注重在市场准入和经营状况等方面的监管，而在防范金融风险和处理问题金融机构方面缺少可操作性的监管规范，不利于我国金融的持续健康发展。三是金融监管的法制化和信息化程度较低。我国金融的立法总是滞后于金融市场的发展，使得新兴的金融业务模式有很多监管漏洞可以钻。此外，随着我国金融混业经营模式的发展，迫切需要加强各金融监管机构之间的协调性，建立健全监管信息共享机制。 　　★外资银行拥抱金融业对外开放★趋势（资料图片）■中国经济时报记者姜业庆在新一轮金融业对外开放政策鼓励下，中国成为更加重要的市场，其经营业务重心也将放在既符合中国经济未来发展方向，且自身又具备一定优势的领域，“一带一路”沿线业务、中小企业发展等成为各外资银行资源倾斜重点。银行业协会数据显示，截至年6月末，外资银行在华设立41家外资法人银行、家外国银行分行和家代表处，营业性经营机构总数为家，在华外资银行资产总额同比增长7.56%，发展较为平稳。作为中国银行体系的重要市场参与者，外资银行在资本市场开放中充分发挥了连接海内外参与者的重要桥梁作用。其实，自年日本输出入银行在北京设立首家代表处以来，中国金融对外开放的深度和广度在不断地加深。年，中国加入WTO意味着中国金融对外开放的步伐进一步加快，外资金融机构的数量和种类迅速增加。保险业是中国金融最早开放的领域，在加入WTO之后快速开放。年，我国基本取消外资保险业务的地域限制，同时允许外资非寿险公司设立独资子公司。年，外资保险公司在经营业务方面已基本享受国民待遇。截至年，我国的外资参股保险公司共57家。年10月，中欧国际交易所成立。同年，启动沪港通试点，扩大人民币合格境内外机构投资者（RQFⅡ）试点。年11月30日，人民币被纳入到SDR货币篮子，所占权重为10.92%，这意味着人民币的国际化进程加快。截止到年年末，中国银行业包括40家外资法人金融机构。年4月11日，中国人民银行行长易纲在博鳌亚洲论坛上宣布超十项金融开放重磅措施。此外，易纲还表示，争取在年内开通“沪伦通”。这一次，在改革开放40周年之际，中国金融业的开放力度堪称历史之最。而在未来的金融布局中，中国经济时报记者了解到，在诸多“一带一路”项目中，中资企业和其海外合作伙伴对战略咨询、融资、对冲策略以及流动性管理等金融服务的需求与日俱增。汇丰集团凭借综合银行服务模式，配合“中资企业海外服务部”的地域覆盖，为客户在拓展“一带一路”的跨境合作中提供全面的金融支持。渣打银行作为最早将“一带一路”作为集团重点的外资银行，全球网点与“一带一路”沿线市场重合度达到70%。花旗中国副行长裴奕根表示，花旗银行在“一带一路”沿线区域70个市场中的58个有网点，已成为当地经济密不可分的一部分。在支持中小企业发展方面，外资银行同样不遗余力。渣打中国副行长朱亚明指出，许多中小企业的贷款难主要体现在无法提供合适的抵押物，“对于这样的轻资产企业，我们会综合考察企业商业模式、所处行业发展情况、已有合同订单、企业领导人能力等，通过综合打分为企业授信，并为中小企业提供无抵押贷款。”同时，朱亚明进一步表示，渣打利用全球相关业务经验，开发了一套独特的打分卡体系，从而科学系统全面地评估企业信贷。在金融业开放政策红利下，外资银行业务范围持续扩大。裴奕根说，伴随中国金融业的对外开放，花旗获得了多项重要业务资格，如银行间债券市场结算代理、债券承销、债券通报价机构等，“这些都对花旗中国的可持续发展提供了有力保障和支持。”三菱日联中国副董事长小原正达介绍，三菱东京日联银行作为首家外资金融机构在中国银行间市场发行人民币金融债，还作为主承销行参与政策性银行美元债的发行。进一步对外开放让外资银行看到更多发展机遇，多位行长也直言看好未来在中国市场发展的前景。但由于体量资质不一，也有部分银行希望能进一步拓宽在境内外市场融资的渠道，进一步补充中长期资金来源、提高资本充足率，支持业务增长。针对外资银行的发展，中国银行业协会副秘书长张亮日前在一次外资银行改革开放成果会议上提出四点建议：一是用好中国进一步扩大开放的红利，加强“共融型”发展；二是立足外资银行的优势，推进“深耕型”发展；三是适应当前金融强监管的态势，坚守“稳健型”发展；四是抓住全球第四次工业革命的机遇，打造“创新型”发展。 　　主编丨毛晶慧编辑丨曹阳

转载请注明：http://www.abuoumao.com/hyfw/7521.html