直播纪要丨DrQimingLi巴塞尔协

7月19日晚上，道以科技举办了首期《投资风险管理与合规风控》系列讲座，我们邀请了李启明博士，分享《富贵（风）险中求—巴塞尔协议给风险管理的启发》。李博士有着欧洲多年银行量化模型、风控及合规经验，他本次分享的巴塞尔体系里的思考方式和方法，对我们理解金融风险，会带来很大的帮助。

核心观点巴塞尔协议目前还是主流的银行风险法规，其给出的思路和方法是银行界和学术界共同商议的结果。我们获得利润，就是用别人不想要的风险才可以获得利润。巴塞尔协议Ⅲ虽发布已有十三年，但仍未实施。

巴塞尔协议就是帮助管理人类对金融的想象工具。就算未来电子货币成为主流，监管的根本原则也是同样适用的。

巴塞尔协议的传说

巴塞尔协议巴塞尔协议不仅被人诟病过于严格、精细，而且常常被阴谋论者拿来当成发达国家压迫发展中国家的金融工具。当人们提及日本泡沫经济，都会把巴塞尔协议当成是幕后黑手之一。然而实际上，不管我们是否认同巴塞尔协议，这一套风险管理体系目前仍是主流银行的风险法规，其给出的思路与方法也是银行界和学术界共同协商的结果。无论是从宏观，还是微观等各个角度，巴塞尔协议对风险管理都具有积极的借鉴作用。巴塞尔协议是什么

巴塞尔协议是什么了解巴塞尔协议之前，得先明白制定巴塞尔协议的目的是什么？

由于各国对违约的规则及处罚不同，比如有些欠五百块就是违约，而有些欠债不还都不构成违约。

因此，巴塞尔协议希望能够推出大家一致认同的监管方式和目标。

所以，巴塞尔协议的目的是让各成员国的监管机构（例如证监局、银监局），能够一致和充分的监管所有银行。

那么，巴塞尔仅仅是一个协议吗？年的巴塞尔协议和现在的巴塞尔协议是同一个体系吗？

当然不是。

举个例子，巴塞尔协议就像火影忍者，也分一代目到三代目。现阶段的巴塞尔协议，其条文加起来有几千页，还有大大小小的指引，大到风险的划分，小到具体的违约和坏账。

当发生经济危机之后，巴塞尔银行监理委员会还会商讨一下协议里有什么是可以改进的。比如，年颁布一代目巴塞尔协议I，年颁布二代目巴塞尔协议Ⅱ，年颁布三代目巴塞尔Ⅲ。可见，越来越多的国家意识到现代金融体系风险易交织蔓延的特征，迫不及待想要制定一套精细化的风险管理体系，目的就是为了保护金融稳定。在李博士看来，巴塞尔协议就是风控这行的圣经，给出了控制金融风险的十诫。

大家都知道，在一个国家的法律体系里面，宪法是高于一般法律和规章制度的，可是不到条的宪法只能给个原则，不能考虑到各个地方风俗的差异，不能预知未来出现的各种特殊情况。

从这些规则方法里面找灵感从这些规则方法里面想找灵感，就得了解巴塞尔协议I、Ⅱ、Ⅲ有什么区别。

为了达到控制信用风险这个目的，巴塞尔协议I划分了信用风险，规定了最低风险权重RiskWeight。

举个例子，我们把银行房贷比作水果店卖苹果，如果买苹果的顾客过一段时间才会把钱给水果店，那么作为水果店店主，如果遇上信用比较差的顾客赊账，钱收不回来的可能性就比较大。所以就得多存些现金。

万一收不回全部卖水果的钱，也得有足够的现金支付给果农，不要影响下一年的生产。二代目巴塞尔协议Ⅱ升级了监管的规则，用了3pillar（三根柱子）。

第一根柱子就是管理最基本的三个风险。这三个风险包括了：信用风险、运营风险、市场风险。

第二根柱子就是监管机构还会评估其他风险，比如：系统风险、名誉风险，当然除了要考虑这两点风险，还得考虑其他更全方面的风险，毕竟监管还会评估准备金是否充足。

第三根柱子就是投资者根据发布的报告，判断哪家银行更好，然后决定要不要继续投资。即使巴塞尔协议Ⅱ有了这么多监管细则，但是8年还是发生了金融危机。

于是，巴塞尔协议Ⅲ来了，这次升级了准备金和流动性的规则，以应对金融危机和提升金融稳定性，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。

那么，巴塞尔协议具体是如何操作呢？巴塞尔银行监理委员会给出建议。各国监管部门根据本国国情选择如何监管。就好比给了各国拼乐高的说明书，根据自己国家的国情，去砌自己的乐高积木，建立自己的体系。

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